«Эксперт РА» присвоило МС Банку Рус рейтинг «ruA-» со «стабильным» прогнозом

Ограничивает бизнес-профиль банка резкий рост розничного кредитного портфеля: на 140% за годовой период с 1 сентября 2017-го.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило МС Банку Рус рейтинг кредитоспособности на уровне «ruA-». По рейтингу установлен «стабильный» прогноз.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительной оценкой его рыночных позиций, умеренно высоким качеством активов на фоне быстрого роста кредитного портфеля, адекватным запасом капитала при низкой эффективности деятельности, высоким уровнем корпоративного управления, а также отдельными недостатками в управлении ликвидностью, поясняется в релизе «Эксперта РА». Также агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания банку в случае необходимости финансовой поддержки со стороны материнской компании — крупнейшей в Японии универсальной торговой компании Mitsubishi Corporation.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает узкую специализацию банка на автокредитовании и невысокие рыночные позиции (банк не входит в число лидеров рынка автокредитования по портфелю и выдачам). В то же время агентство отмечает наличие уникальных конкурентных преимуществ банка, связанных с выдачей значительного объема ссуд на покупку автомобилей физическим лицам через точки крупнейшего автомобильного дилера «Рольф», собственник которого контролирует 15-процентный пакет в банке. Ограничивает бизнес-профиль банка резкий рост розничного кредитного портфеля (на 140% за годовой период с 1 сентября 2017-го). За 2019 год банк планирует нарастить объем портфеля автокредитов до 24,9 млрд рублей.

Запас капитала оценивается как удовлетворительный с учетом как реализованных, так и предполагаемых процедур докапитализации. Показатели достаточности капитала банка оцениваются как приемлемые (Н1.0 на 1 сентября — 13%, Н1.2 составляет 8%) с учетом ожидаемого до конца 2018 года увеличения основного капитала, однако агентством отмечается невысокая устойчивость капитала к реализации кредитных рисков. Несмотря на высокий уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности, банк демонстрирует низкую эффективность деятельности (за год с 1 июля 2017-го показатель ROE по РСБУ составил минус 19% в связи с резким ростом портфеля автокредитов; ROE по чистой прибыли в соответствии с МСФО за 2017 год — 2,2%) и высокую долю расходов, связанных с обеспечением деятельности, в средних активах.

Качество активов банка агентство оценивает как умеренно высокое. Так, просрочка составляет 0,5% в розничном портфеле по РСБУ. В то же время интенсивный рост ссудного портфеля в случае ухудшения рыночной конъюнктуры, дальнейшей стагнации реальных располагаемых доходов или роста закредитованности населения может привести к увеличению объема обесцененных активов на балансе банка.

Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена крайне низким запасом балансовой ликвидности на фоне фондирования ресурсной базы банка более чем на 81% валовых пассивов от компаний группы Mitsubishi Corporation. Для банка характерны низкий уровень диверсификации ресурсной базы и высокая зависимость от средств крупнейшего кредитора.

Уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры банка оценивается как высокий, управление рисками — как адекватное.